แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของกระดาษและบรรจุภัณฑ์และ 5 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมที่น่าจับตามอง

แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของกระดาษและบรรจุภัณฑ์และ 5 ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมที่น่าจับตามอง

อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์มีความหลากหลายอย่างมากในแง่ของผลิตภัณฑ์ ตั้งแต่กระดาษกราฟิกและบรรจุภัณฑ์ไปจนถึงผลิตภัณฑ์สุขอนามัยแบบดูดซับ กระดาษกราฟิกรวมถึงกระดาษพิมพ์และเขียน และกระดาษหนังสือพิมพ์เพื่อวัตถุประสงค์ในการสื่อสาร อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์นำเสนอโซลูชั่นบรรจุภัณฑ์สำหรับผลิตภัณฑ์ของเหลว อาหาร ยา ความงาม ของใช้ในครัวเรือน เชิงพาณิชย์ และอุตสาหกรรม และยังผลิตเยื่อกระดาษและเยื่อพิเศษสำหรับผลิตภัณฑ์สุขอนามัยแบบดูดซับ กระดาษทิชชู และผลิตภัณฑ์กระดาษ อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์รองรับอุตสาหกรรมต่างๆ มากมาย เช่น อาหารและเครื่องดื่ม เกษตรกรรม บ้านและการดูแลส่วนบุคคล สุขภาพ การค้าปลีก อีคอมเมิร์ซ และการขนส่ง ผู้เล่นในอุตสาหกรรมตอบสนองความต้องการด้านการจัดส่ง การจัดเก็บ และการจัดแสดงของลูกค้าด้วยโซลูชั่นที่ยั่งยืน กล่องช็อคโกแลต godiva

01. แนวโน้มสำคัญที่กำหนดอนาคตของอุตสาหกรรมการผลิตกระดาษและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

การใช้จ่ายของผู้บริโภคต่ำ ต้นทุนสูงเป็นปัญหาในระยะสั้น: แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในปัจจุบันส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค ส่งผลให้ความต้องการสินค้าลดลง ซึ่งในทางกลับกัน ส่งผลกระทบต่อความต้องการบรรจุภัณฑ์ เนื่องจากลำดับความสำคัญของผู้บริโภคเปลี่ยนไปใช้สินค้าและบริการที่ไม่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ กระตุ้นให้เจ้าของแบรนด์ต้อง ทำงานอย่างหนักเพื่อลดสินค้าคงคลังที่สูง บริษัทในอุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์จำเป็นต้องลดระดับการผลิตลงเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า นอกจากนี้ อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์กำลังเผชิญกับต้นทุนการขนส่ง เคมีภัณฑ์ และเชื้อเพลิงที่เพิ่มขึ้น รวมถึงอุปสรรคในห่วงโซ่อุปทาน ดังนั้น ผู้เล่นในอุตสาหกรรมจึงมุ่งเน้นไปที่การดำเนินการด้านราคาและการลดต้นทุนมากขึ้นด้วยความช่วยเหลือของระบบอัตโนมัติในการผลิตเพื่อเพิ่มผลผลิตและประสิทธิภาพgodiva goldmark กล่องของขวัญช็อคโกแลตคละสี

การเปลี่ยนแปลงสู่ดิจิทัลส่งผลกระทบต่อความต้องการกระดาษ: การเปลี่ยนไปใช้สื่อดิจิทัลได้กัดกินส่วนแบ่งตลาดกระดาษกราฟิกมาระยะหนึ่งแล้ว และสิ่งนี้ยังคงเป็นภัยคุกคามต่ออุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง การสื่อสารแบบไร้กระดาษ การใช้อีเมลที่เพิ่มขึ้น การโฆษณาสิ่งพิมพ์ที่ลดลง การเรียกเก็บเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ที่เพิ่มขึ้น และแคตตาล็อกผลิตภัณฑ์ที่ลดลง ล้วนทำให้ความต้องการกระดาษกราฟิกลดลง ดังนั้น อุตสาหกรรมจึงเปลี่ยนมาใช้บรรจุภัณฑ์และกระดาษพิเศษโดยใช้เครื่องจักร การใช้กระดาษในโรงเรียน สำนักงาน และธุรกิจต่างๆ ได้รับผลกระทบจากการปิดตัวเนื่องจากการแพร่ระบาด แต่ความต้องการเพิ่มขึ้นเมื่อโรงเรียนและสำนักงานกลับมาเปิดอีกครั้ง lเป็นเหมือนกล่องช็อคโกแลต

อีคอมเมิร์ซและสินค้าอุปโภคบริโภคที่สนับสนุนความต้องการบรรจุภัณฑ์: อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์มีความเสี่ยงอย่างมากต่อตลาดปลายทางที่มุ่งเน้นผู้บริโภค รวมถึงอาหารและเครื่องดื่มและการดูแลสุขภาพ ซึ่งรับประกันการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง สำหรับอีคอมเมิร์ซ บรรจุภัณฑ์มีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากต้องรักษาความสมบูรณ์ของผลิตภัณฑ์และทนทานพอที่จะทนต่อความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบผลิตภัณฑ์ ตามการคาดการณ์ของ Statista ในช่วงปี 2023 ถึง 2027 อัตราการเติบโตต่อปีของรายได้จากอีคอมเมิร์ซทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 11.2% ซึ่งเป็นโอกาสการเติบโตที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์ บราซิลคาดว่าจะเป็นผู้นำการพัฒนาอีคอมเมิร์ซค้าปลีกด้วย CAGR 14.08% ในช่วงปี 2566-2570 ตามด้วยอาร์เจนตินา ตุรกี และอินเดีย ด้วยอัตราการเติบโต 14.61%, 14.33% และ 13.91% ตามลำดับ กล่องช็อคโกแลตรสเลิศ

ความยั่งยืนคือกุญแจสำคัญ: ความต้องการตัวเลือกบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนและโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่เพิ่มขึ้นจะสนับสนุนตลาดกระดาษในอนาคต อุตสาหกรรมกระดาษได้เริ่มนำเนื้อหารีไซเคิลมาใช้ในวิธีการผลิตแล้ว ด้วยการเพิ่มการรีไซเคิลให้สูงสุด อุตสาหกรรมกระดาษและบรรจุภัณฑ์จะสามารถใช้วิธีการผลิตที่ยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมและเศรษฐกิจได้ การลงทุนในเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำจะช่วยผลักดันความต้องการผลิตภัณฑ์กระดาษระดับพรีเมียม

02. ห้ายักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมที่สมควรได้รับความสนใจ

Vertiv: แม้จะมีการขจัดสต็อกทั่วทั้งอุตสาหกรรม แต่การดำเนินการตามกลยุทธ์ธุรกิจของ Vertiv อย่างต่อเนื่องส่งผลให้อัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็นประวัติการณ์ที่ 6.9% ในไตรมาสแรกของปี 2023 การก่อหนี้สุทธิที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ของ Vertiv ที่ 0.3 ประกอบกับการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ช่วยให้บริษัท พร้อมช่องทางการเติบโตที่สำคัญ การขายการจัดจำหน่ายในแคนาดาของ Vertiv จะช่วยให้กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในธุรกิจและภูมิศาสตร์ที่มีการเติบโตสูงและมีอัตรากำไรสูง โดยมุ่งเน้นไปที่อีคอมเมิร์ซและการเติบโตของผลิตภัณฑ์ที่ยั่งยืนซึ่งช่วยการเติบโต ชีวิตก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

Shuzan Yunuo: แม้จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2022 จากราคาที่สูงขึ้น EBITDA ในธุรกิจกระดาษและบรรจุภัณฑ์ก็เพิ่มขึ้น 50% และทะลุ 3 พันล้านเรียลเป็นครั้งแรกในรอบปี ในไตรมาสแรกของปี 2023 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี การสร้างเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2565

Suzanno สามารถลดหนี้สินสุทธิ/อัตราส่วน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเป็น 1.9 เท่าภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2023 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เยื่อและกระดาษของ Suzanno รวมกิจการกับ Fibria ในปี 2019 สิ่งที่น่าประทับใจเมื่อพิจารณาจากวงจรการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทจนถึงปัจจุบัน ในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม 2023 Shuzanol ลงทุน 3.7 พันล้านดอลลาร์เรอัล ซึ่งในจำนวนนี้ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้รับการจัดสรรสำหรับการก่อสร้างโรงงานผลิตเยื่อกระดาษ กล่องของขวัญช็อคโกแลตร้อน

นอกจากนี้ 57% ของโครงการ Cerrado มูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Shuzan เสร็จสมบูรณ์แล้ว และจะเริ่มการผลิตในไตรมาสแรกของปี 2024 ตามแผนที่วางไว้ เมื่อเสร็จสิ้นแล้ว คาดว่าจะเพิ่มกำลังการผลิตเยื่อกระดาษในปัจจุบันของ Shuzan Euno ขึ้นประมาณ 20% โดยจะเป็นโรงงานที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีสายการผลิตเยื่อยูคาลิปตัสเพียงแห่งเดียว

Smurfi Kappa: ผลการดำเนินงานของ Smurfi Kappa ได้รับการสนับสนุนจากการมุ่งเน้นในการนำบรรจุภัณฑ์กระดาษที่เป็นนวัตกรรมและยั่งยืนออกสู่ตลาด การลงทุนที่มุ่งเน้นลูกค้าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ บริษัทยังคงขยายขอบเขตทางภูมิศาสตร์และกลุ่มผลิตภัณฑ์ผ่านการซื้อกิจการ ช็อคโกแลตกล่องใหญ่

เมื่อเร็วๆ นี้ Smurfi Kappa ลงทุน 12 ล้านดอลลาร์ในโรงงาน Tijuana ในการอัพเกรดเครื่องจักรและกระบวนการใหม่ ซึ่งจะช่วยปรับปรุงคุณภาพและประสิทธิภาพการพิมพ์อย่างมีนัยสำคัญ บริษัทซึ่งลงทุนมากกว่า 350 ล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ได้เพิ่มกำลังการผลิตในเม็กซิโก เม็กซิโกเป็นประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองในละตินอเมริกา รองจากบราซิล ถือเป็นทำเลที่เหมาะสำหรับการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ

ความต้องการโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่ยั่งยืนและเป็นนวัตกรรมใหม่ยังคงแข็งแกร่ง Smurfi Kappa ยังได้ลงทุนในเครื่องจักรที่มีเทคโนโลยีสูงและประหยัดพลังงานล่าสุด ซึ่งจะช่วยเพิ่มการผลิตในขณะที่ลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม และขยายขอบเขตของโซลูชันบรรจุภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง นวัตกรรม และยั่งยืน ชีวิตก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

Sappi: ตลาดเส้นใยวิสโคสและเยื่อกระดาษละลายกำลังฟื้นตัว และความต้องการจากลูกค้ารายใหญ่ของ Sappi ยังคงแข็งแกร่ง บริษัทกำลังดิ้นรนในการจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยการลดการผลิตและปรับผลิตภัณฑ์และส่วนประสมตลาดเพื่อตอบสนองความต้องการ บริษัทดำเนินไปตามแผนกลยุทธ์ Thrive25 เป็นอย่างดี สิ่งนี้จำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่การขยายธุรกิจในด้านกำลังการผลิตเยื่อกระดาษ การขยายบรรจุภัณฑ์และกระดาษพิเศษทั่วทุกภูมิภาค ขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงต่อตลาดกระดาษกราฟิก วิธีทำเค้กช็อคโกแลตชนิดบรรจุกล่องให้ดีขึ้น

Sappi ยังมุ่งเน้นไปที่การรักษาสถานะทางการเงินและความก้าวหน้าในการบรรลุเป้าหมายหนี้สุทธิประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็ทำงานเพื่อขับเคลื่อนความเป็นเลิศในการดำเนินงานด้วยการปรับปรุงสถานะต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต ราคาหุ้นของบริษัทลดลง 29.4% ในหนึ่งปี แต่คาดว่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นด้วยปัจจัยสนับสนุนดังกล่าวข้างต้น

Rayonier Advanced Materials: แม้ว่าช่วงนี้บางส่วนของธุรกิจจะมีความอ่อนตัวลง แต่บริษัทก็สามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้ด้วยการมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและลดต้นทุน ตั้งแต่ปี 2021 ยอดขายเพิ่มขึ้น 7% บริษัทดำเนินไปได้ดีตามแผนเงินทุนหมุนเวียนและลดภาระหนี้สุทธิลงเหลือ 3.3 เท่า ซึ่งสามารถทำได้โดยการขยาย EBITDA บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มเป็น 2.5 เท่าใน 3-5 ปี ก็เหมือนกล่องช็อคโกแลต

การลงทุนเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องโดย Rayonier Advanced Materials คาดว่าจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของ EBITDA โครงการลดปัญหาคอขวดที่โรงงาน Jessup คาดว่าจะช่วยเพิ่ม EBITDA ได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ โรงงานไบโอเอธานอล Tartas ซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 และมีส่วนสนับสนุน EBITDA ยังมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนสูงและการเข้าซื้อกิจการเพื่อขับเคลื่อนการเติบโต